第1章?? ?衍生性商品導論

第一節 衍生性商品與風險管理

第二節 衍生性商品的定義與種類

第三節 衍生性商品的特性及功能

第四節 全球衍生性商品交易概況

第五節 金融創新與商品個案

實務專欄：人寫錯字不能怪筆，金融海嘯不能全怪罪衍生性商品



第2章 選擇權導論

第一節 選擇權的發展沿革

第二節 選擇權專有名詞介紹

第三節 選擇權日常生活實例

第四節 結合選擇權的產品實例

實務專欄：結構型商品缺失多　4銀行被罰



第3章 選擇權的價格及範圍

第一節 選擇權到期時的價值

第二節 選擇權的內含價值與時間價值

第三節 影響選擇權價格的因素

第四節 買權及賣權價格範圍

實務專欄：衍生性商品集中結算勢在必行



第4章 買權賣權等價關係

第一節 買權賣權等價關係

第二節 等價關係的解析

第三節 等價關係的推導

第四節 等價理論與證券的複製

實務專欄：銀行 TRF 新業務解禁



第5章 Black-Scholes 選擇權定價公式

第一節 B-S 買權公式

第二節 B-S 公式的解析

第三節 B-S 公式中的變數

第四節 變數改變對選擇權價格的影響

第五節 隱含波動度與笑狀波幅

第六節 波動度指數VIX

實務專欄：修斯和莫頓研究選擇權的定價方法獲得1997 年諾貝爾經濟學獎



第6章 選擇權的交易策略

第一節 單一策略

第二節 避險策略

第三節 組合策略

第四節 價差策略

第五節 合成策略

第六節 套利策略

第七節 波動度交易策略

實務專欄：美股暴起暴落 疑蜂湧放空波動率指數惹禍



第7章 股價指數選擇權與外匯選擇權

第一節 股價指數選擇權介紹

第二節 股價指數選擇權的功能和價格

第三節 外匯選擇權介紹

第四節 台指選擇權市場

第五節 認購權證與認售權證

實務專欄：企業操作外匯選擇權造成巨額損失



第8章 新奇選擇權

第一節 新奇選擇權導論

第二節 平均式選擇權

第三節 界限選擇權

第四節 回顧型選擇權

第五節 多因子選擇權

第六節 其他新奇選擇權

實務專欄：台灣第一檔台指連動債—茂矽股價指數連動公司債



第9章 期貨導論

第一節 期貨的發展沿革

第二節 全球主要期貨商品概況

第三節 期貨契約的種類

第四節 期貨專有名詞介紹

實務專欄：波動度期貨：另一種避險工具



第10章 期貨的定價

第一節 持有成本理論

第二節 持有成本理論的修正

第三節 預期理論

第四節 期貨的基差和價差

實務專欄：台指期逆價差 擴至29點



第11章 期貨的交易策略

第一節 投機策略

第二節 避險策略

第三節 最適期貨避險數量

第四節 價差策略

第五節 套利策略

實務專欄：避險基金將會是下一個金融風暴的主角嗎？



第12章 股價指數期貨

第一節?? ?股價指數期貨介紹

第二節?? ?股價指數期貨的應用及價格

第三節?? ?股價指數期貨造成的災難

第四節?? ?台灣期貨市場

實務專欄：從期貨看現貨 外資期權雙布多



第13章 外匯期貨與利率期貨

第一節 外匯期貨介紹

第二節 外匯期貨的應用及價格

第三節 利率期貨介紹

第四節 利率期貨的價格

實務專欄：由美國聯邦基金利率期貨價格 預測 FED 升息的機率



第14章 遠期契約

第一節 遠期契約介紹

第二節 遠期外匯的功能及價格

第三節 無本金交割遠期外匯

第四節 遠期利率協定

實務專欄：台美利差擴大 今年壽險獲利一大變數是遠期外匯



第15章 交換契約

第一節 交換契約介紹

第二節 利率交換

第三節 貨幣交換

第四節 商品交換

第五節 權益交換

第六節 信用違約交換

實務專欄：CDS、CDO 被認為是2008 年金融海嘯的幫兇



第16章 二項式及蒙地卡羅定價法

第一節 二項式定價法

第二節 二項式兩期定價法

第三節 二項式美式選擇權定價法

第四節 蒙地卡羅定價法

第五節 二項式及蒙地卡羅法實例

實務專欄：蒙地卡羅模擬法名稱的由來



第17章 金融創新商品個案

第一節 目標可贖回遠期契約 TRF 個案

第二節 投資型外幣存款個案

第三節 保本型共同基金個案

第四節 槓桿型與反向型 ETF 個案

第五節 牛熊證及展延型牛熊證個案

第六節 可轉換公司債個案

第七節 利率連動公司債個案

第八節 投資型保單個案

第九節 巨災債券個案

第十節 通貨膨脹連動債券個案



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